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基金换手率低的原因 主要是这三个因素

作者:悠悠时间:2021-12-17来源: 探其财经

基金换手率低往往是因为基金投资目标很少转换,因为基金换手率,又叫持股周转率,是指基金经理一段时间内转手买卖股票的频率,换手率=(某区间基金买卖股票的总金额/2)/该区间内基金持有股票市值的均值。

举例说明:基金其实就是一篮子各种投资产品,假设这个篮子里装了苹果、梨和香蕉,到了年中的时候,基金经理把这些水果都卖了,又买了西瓜、葡萄和桃子,等于把之前的水果全换了,换手率就是100%,若是年底了,基金经理只是把苹果换成了葡萄,就等于说篮子里的水果绝大部分没有换,换手率就是非常的低。

影响基金换手率的三个因素:

【1】基金规模,小规模基金由于易于操作更多显示出积极调整的风格,换手率较高,而大规模基金换手率相对较低。

【2】大比例分红,基金分红对于基金换手率的影响主要来自于分红调仓带来的换手加快,显然大比例分红对于基金操作的影响更为显著。

【3】基金经理调整,会使基金风格前后发生较大变化,基金经理频繁的调整基金的投资标的,自然会引起投资者的频繁买卖。

最后提醒:基金换手率高低没有绝对的好坏之分,换手率太低不好,换手率太高也不好,适度就是最合适的。

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