小白投资者如何构建基金组合？（入门教程）

易将学财

如果你是想要白嫖几只基金，就不用往下看了，我没有给你筛选出来具体的基金，不过我可以教你怎么去筛选。因为每个人的实际情况不同，我选出来的基金组合只适合自己，对你们来说就不一定合适了。

想要构建什么样的基金组合

每一个人的情况都是不一样的，别人构建好的基金组合并不一定就适合自己，所以不要看到别人分享出来的组合就跟着买，还是得根据自己的实际情况来。

1.对风险的偏好

每次市场大跌的时候就看到好多人说卖了基金再也不玩了，这些人大多都是明明自己风险承受能力比较低，但是偏偏却买了高风险基金的人。

所以，我们在买基金之前就一定要做个风险评估，来看看自己的风险承受能力到底有多高，只有买自己风险承受能力内的产品才能做到波澜不惊，无视短期内的波动获得长期的收益。

做风险评估很简单，一般购买基金的平台或者是银行、券商的APP上都有风险测试，在答题的时候根据自己的实际情况答题，这个评估出来的结果相对来说还是比较准确的。

2.对基金的认知

有句话叫做“你永远赚不到认知以外的钱”，所以在买基金之前一定要对基金有个基本的认知。

关于基金的知识有很多，不过我们没必要都知道，最主要需要知道的就是你买的这只基金的投资方向，也就是这只基金把你的钱都用来买什么了。

我们能接触到的基金一般投资方向主要是货币市场、债券市场、股票市场，可以根据投资各类资产的比例来判断投资的风险，股票持仓比例越高的基金风险越高，货币、债券持仓比例越高的基金风险越低。

根据风险等级的不同，又可以将基金分为：固定收益类、稳健抗跌类、高成长性类。

3.搭配组合

在知道自己的风险偏好之后就可以来搭配基金组合了，根据风险承受能力的不同，可以将投资者分为五类，风险承受能力由低到高分别是：保守型、稳健型、平衡型、积极型以及激进型。推荐的各类基金的比例如下（仅供参考）

怎么挑选基金

既然上面已经将基金分为了三类，我们就根据这三类基金来分别进行挑选。

1.固收类

固收类基金主要指的是货币基金和纯债类基金。纯债类基金在挑选的时候主要可以看三个指标：

其一是基金的历史业绩情况，看看基金的年度业绩是否在同类基金中排行前列；

其二是最大回撤，债券市场同样会有熊市，在熊市里面债基也会下跌，这个时候控制回撤就相当重要了，所以我们要选择最大回撤比较小的债券基金；

其三是基金经理的能力，投资债券经验丰富的基金经理能够在债券市场中更好的把握机会规避风险。

2.稳健抗跌类

稳健抗跌类基金还是有很多种的，比如一些债券增强型基金、红利低波动指数基金、偏债类混合基金等。我们在挑选这类基金的时候主要看两个指标：

其一是最大回撤，这类基金因为配有一定比例的股票资产，相对来说风险是要高一些的，而作为稳健抗跌类的基金，抗跌能力一定要强，而抗跌能力主要体现在最大回撤，我们可以通过这个指标来判断一只基金的抗跌能力；

其二是业绩表现，如果说这只基金配置债券的比例很重，那么抗跌能力肯定比较强，但是我们需要的是在市场行情起来的时候还能够抓住机会的基金，这个时候就需要看看它历史业绩表现了，不需要他收益能够有多高，但是平均年化至少要比固收类的要强吧！

3.高成长性

主要是针对股票持仓很重的基金，以股票型基金为例，我们在挑选的时候需要考虑三个指标：

其一是超额收益率。超额收益率指的是扣除市场收益后还能获得的收益，这能体现出基金经理的能力，特别是在牛市中大家都挣钱的情况下，我们就需要比较一下基金的超额收益来判断谁才是更优秀的基金。

其二是最大回撤。前面已经两次提到最大回撤了，这里就不过多展开了，毕竟最大回撤可以在一定程度上反应基金经理对风险的敏感性。

其三是夏普比率。主要反应的是在承受单位风险的情况下，基金的收益情况。在夏普比率为正数的情况下，这个数值越高说明每多承担一单位的风险，我们能够获取的收益越高。

（以上指标在基金销售平台都可以找到，如果找不到可以私信我或者评论区留言）

如果说是5只基金，我一般会配置两只固收类基金，一只稳健抗跌类基金，两只高成长性基金，然后按照自己的风险承受能力来分配仓位即可。

买入后该如何管理

挑选出来优质的基金买入之后我们就轻松很多了，偶尔关注一下即可，不过也需要根据市场表现来进行管理，比如说止盈、止损、再投资等。

1.止盈

对于基金我一直是持长期持有的态度，但是长期持有并不代表一直持有，该卖的时候还是要卖的。要知道市场是周期性的，如果在高位已经有盈利的情况下还不卖出，等市场开始回撤的时候盈利就会慢慢的回落，甚至本金都会出现亏损。

止盈的方式有很多种，如果是才开始接触基金投资，我比较建议分批止盈，也就是在投资前就预设几个止盈点，比如说当基金盈利达到30%的时候赎回部分基金份额，当盈利达到50%的时候再赎回部分份额，以此类推直到赎回全部的基金份额。

2.止损

一般来说我们对基金的态度是“止盈不止损”，但是世事无绝对，碰到一些特殊情况的时候该止损还是要止损的。

比如说基金质量变差，比较常见的情况就是基金经理的变更导致基金质量变差，这种情况下该卖一定要卖，即使有亏损也要卖，避免出现更大的亏损。

再比如说市场开始转熊，而熊市的时间是很长的，短则三五年，长的话五到七年都是很正常的，这个时候没必要耗在里面死磕，只会浪费更多的精力和资金。

3.再投资

前面已经提到了止盈和止损，不管是哪种都会将一部分的基金份额给变现，这个时候就需要考虑再投资的问题了。

如果说是市场已经在高位止盈，这个时候增加固收基金的份额；如果说是基金质量变差止损，可以按照上面的选基方式选出其他优质基金进行投资。

综上：对于不同的投资者来说，不是什么样的基金组合都是好的组合，只有根据自己的实际情况挑选出来的基金组合才是最合适的。

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