十问十答｜一文解读财通数字经济智选混合发起要点

财通数字经济智选混合发起是什么类型的基金？

财通数字经济智选混合型发起式证券投资基金，风险等级为R3等级，主要投资于数字经济主题相关证券。财通数字经济智选混合发起以中证数字经济主题指数为业绩比较基准之一，从成长性和空间、景气度、估值水平等多维度对子行业进行研究，并利用量化多因子模型智选基本面良好、未来盈利空间和发展潜力大的优质标的，力争长期可持续的超额收益。

同时，财通数字经济智选混合发起也是一只发起式基金，发起式基金是指符合中国证监会有关规定，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金。包括基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等发起资金提供方认购本基金的总金额不少于1000万元人民币，且认购份额持有期限不少于3年，法律法规和监管机构另有规定的除外。

财通数字经济智选混合发起的主要投资范围是怎样的？

财通数字经济智选混合发起式证券投资基金投资于股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%）；投资于数字经济主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%。

财通数字经济智选混合发起的业绩比较基准是什么？

中证数字经济主题指数收益率*70%+恒生指数收益率*10%+中债综合指数收益率*20%

为什么选择财通数字经济智选混合发起？

布局正当时：数字经济是发展“新质生产力”的重要领域，国家高度重视数字经济高质量发展，政策支持数字经济高质量发展。

2022年发布的《“十四五”数字经济发展规划》提出，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%；2023年发布的《数字中国建设整体布局规划》提出，到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，到2035年，数字化发展水平进入世界前列；2024年政府工作报告进一步提出深入推进数字经济创新发展，为数字经济高质量发展夯实政策基础。

赛道正活力：我国数字经济正值蓬勃发展时期，子板块涵盖高精尖技术、质地较优。

其中，AI创新加速，或引领新一轮科技浪潮。随着技术持续创新迭代、AI应用不断突破，各地利好政策频现，人工智能商业化有望加速落地。

“数据要素×”，乘出新质生产力，万亿数据要素市场蓄力待发。在建设数字中国引领下，数据要素市场规模持续扩张，数据要素内在价值不断释放，赋能社会经济发展，随着人工智能产业蓬勃发展，训练大模型的数据规模持续增长，获取高质量数据的需求愈加旺盛。

策略有实力：财通基金量化团队精研量化投资策略择优选股，力争兼顾α和β，力争长期超额收益。

在定性定量分析+特色策略增强方面，财通数字经济智选混合发起结合定性和定量分析方法方面，侧重对数字经济领域各上市公司基本面分析的同时，分析多维度定量指标，并可择机采用特色策略，力争精选基本面较好、未来盈利空间和发展潜力大的股票。

在港股投资增强方面，财通数字经济智选混合发起可进行港股投资，力争挖掘更多具有良好基本面、业绩向上弹性较大的股票。

平台有底气：财通基金坚持专业创造价值，十余年来以实力回馈每一份信赖，旗下公募基金覆盖股票、混合、债券、指数、货币等完整产品线，致力打造“特色鲜明、多元发展、客户信赖”的一流资产管理公司。截至2024年一季度末，财通基金总资产管理规模超1341亿元。

数据来源：财通基金

财通数字经济智选混合发起由谁担任基金经理？

朱海东：财通基金量化领军人，复旦大学基础数学硕士，拥有12年证券从业经历，5年投资管理经验。历任银河基金管理有限公司量化研究员，平安资产管理有限责任公司研究经理。2019年6月加入财通基金管理有限公司，曾任量化投资部基金经理、总经理助理，现任量化投资部副总经理（主持工作）、基金经理。

顾弘原：财通基金指数增强主攻手，伦敦政治经济学院统计学硕士，拥有7年证券从业经历，3年投资管理经验。历任香港伟享证券有限公司分析师。2017年2月加入财通基金管理有限公司，曾任量化投资部助理研究员、研究员，现任量化投资部基金经理。

拟任基金经理对数字经济这一赛道的观点是什么样的？

本基金界定的数字经济主题，主要根据国务院发布的《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》，具体指的是以数据资源作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动，涵盖了数字产品制造业、数字产品服务业、数字技术应用业、数字要素驱动业、数字化效率提升业等。

拟任基金经理朱海东和顾弘原认为，数字经济覆盖当前的AI、数据要素等极具发展潜力的子领域，以科技为内核，辐射经济发展的各个领域，既能受益于未来先进技术的研发成果，又能享受新技术落地对传统行业赋能提效带来的增值收益。当前经济发展正在向“高质量发展”的模式转换，未来先进技术带来的生产效率提升将会是经济增长动力的主要来源，数字经济的概念正是体现了这种发展思想，同时也符合国家战略导向。因此，数字经济是一个长期景气度较好且具有巨大发展空间的优质赛道。

拟任基金经理会采取怎样的方法对这个赛道进行投资？

拟任基金经理在Smart Beta财通智选系列产品的投资方法，可以概括为四个字：“智”选好的。具体包括三个维度：

1）主动智投，研习不同框架，挖掘产业数据，从基本面信息出发构建因子，筛选潜力赛道和优质标的；

2）大数据智选，多模型持续跟踪各类信息，交叉验证严守纪律，力求组合的风险控制和超额收益；

3）策略智进，以孜孜不倦的策略研发，持续探索更优的量化投资策略，力争适应不断变化的市场环境。

财通基金量化投资团队是一个怎样的团队？

财通基金量化团队专业背景复合、实战经验丰富，在量化模型研发、指数工具开发、风险绩效评估、大类资产配置等领域具备优势，定增量化对冲、定增量化多头等特色策略广为熟知，力争为投资者提供一站式的工具型产品和资产解决方案。

财通基金在量化产品线上有哪些布局？

近年来，财通基金积极推进量化投资业务发展，量化策略覆盖固收量化增强、量化股票、定增量化三条主线，提供固收量化增强、特色指增、宽基指增、行业优选Smart Beta、定增量化对冲、定增量化多头等多种选择。

管理人财通基金是一家怎样的公司？

财通基金坚持专业创造价值，十余年来以实力回馈每一份信赖，并致力打造“特色鲜明、多元发展、客户信赖”的一流资产管理公司。

财通基金目前逐步构建较为齐全的产品线，覆盖从主动权益投资、固收投资、量化及组合投资、定增投资等不同类型的产品，实现了管理规模和经营业绩的稳步提升。截至2024年一季度末，总资产管理规模超1341亿元；其中公募基金管理规模近923亿元，非货公募管理规模超690亿元，共有50只公募产品、780只专户产品，公司整体非货公募规模、专户管理规模、货币基金规模呈现均衡、可持续发展的新态势。