明阳智能原监事“全家”短线交易被罚，违规后果从“自责”转向硬约束

上市公司高管直系亲属，短线交易自己股票并不少见。近期，包括万通发展、利欧股份、中科曙光等多家上市公司高层，均因亲属涉及短线交易被罚。其中中科曙光时任董事长被罚80万元，并被上交所谴责。

同时，多家上市公司董监高及亲属，因涉及短线交易而通过致歉、主动归还交易收益等方式“自责”。6月以来，包括兰花科创、康缘药业、天禄科技等10多家上市公司发布高层亲属短线交易致歉公告。

不过，自去年下半年来，短线交易的“硬约束”也开始明显增加。截至目前，今年已有10家上市公司董监高或持股5%以上股东因短线交易，被监管采取行政处罚措施。此前，每年因短线交易被处罚的上市公司高管均为个位数。

“全家上阵”短线交易被罚

根据明阳智能披露，郑伟力在担任明阳智能监事期间，他的配偶、母亲、子女等证券账户，存在买入后六个月内卖出，以及卖出后六个月内又买入该公司股票的行为，买入数量合计7.8万股，对应金额187.56万元，卖出合计7.35万股，金额183.84万元。

去年6月，明阳智能曾就郑伟力短线交易致歉。公告显示，2021年10月29日至2023年4月21日，郑伟力的配偶廖祥燕证券账户累计亏损1.07万元；2021年1月28日至2023 年6月7日，郑伟力的母亲徐大芳证券账户累计亏损1.23万元。

不过，该公司后又发布补充公告称，变更计算方法后，上述两个证券账户均由廖祥燕控制和操作，所有交易合并计算后，所取得收益为7.62万元。

除了郑伟力，同样因直系亲属短线交易被罚的，还有万通发展、利欧股份、中科曙光等多家上市公司董事。

根据公开披露，因配偶短线交易万通发展，万通发展一名董事去年被上交所警示后，又在今年5月再次被证监会罚款10万元；利欧股份董事长及副董事长因其母亲违规短线交易，分别被罚款10万元。

另外，根据中科曙光5月10日公告，公司董事长李国杰因其配偶短线交易该公司股票，被天津证监局警告并处罚款 80万元，上交所还对其公开谴责。

此前公告显示，李国杰的配偶张蒂华自2023年3月3日起持有公司股票，并于2023年3月3日至14日期间，分141笔买入334.33万股，累计成交金额1.54亿元；累计卖出334.26万股，累计成交金额合计1.54亿元；扣除相关税费后累计收益58.98万元。

从“自责”转向“硬约束”

上市公司大股东、董监高亲属短线交易，此前屡见不鲜。除上述案例，仅6月以来，包括兰花科创、康缘药业、天禄科技等10多家上市公司，已因管理层亲属短线交易致歉。

兰花科创6月24日公告称，公司董事、化工总工程师王西栋的妻子韩玉霞，于今年4月8日至5月29日期间，通过集中竞价买卖公司股票，构成短线交易，获得收益3529.2元已全额上缴公司。

近年来，因涉及短线交易，上市公司董监高及其亲属因短线交易，通过致歉、归还交易收益等方式“自责”的并不少见。据第一财经记者粗略统计，截至6月27日，今年已有近90家上市公司发布了董监高及其亲属或股东短线交易致歉公告，2023年有190多家，2022年有250多家。

去年7月，为进一步规范短线交易，证监会发布了《关于完善特定短线交易监管的若干规定（征求意见稿）》，并公开征求意见。上述规定将适用主体限定为上市公司或新三板挂牌公司的大股东、董监高等特定投资者，同时明确了大股东、董监高与其配偶、子女、父母持有的及利用他人账户持有的证券合并计算以及界定特定短线交易买卖行为等。

自去年下半年来，涉及短线交易被采取行政处罚“硬约束”的数量也明显增多。根据公告，2023年全年共，有9家上市公司董监高或股东因短线交易被处罚，其中7家都集中在下半年。

今年以来，目前已有包括明阳智能、万通发展、利欧股份、中科曙光、恒星科技、金陵体育、苏宁环球、双良节能、润邦股份、山东赫达10家上市公司的董监高或持股5%以上股东因短线交易，被监管采取行政处罚措施。此前，每年因短线交易被处罚的上市公司高管均为个位数。

从处罚情况来看，上述10家上市公司违规被罚的管理层，涉及董事长、董事、独董、监事、总经理以及股东，被罚金额从10万元到80万元不等。其中，中科曙光时任董事长以及恒星科技董事长、总经理3人被罚金额最高，为80万元；其次是金陵体育董事、实控人被罚50万元。