资金被锁频现 哪些公司也有风险

4股在财务公司存款高

纵观华泰股份、正泰电器、津药药业、这4家上市公司，均在各自集团财务公司有大额存款。

首先来看津药药业，据公司披露的2023年年报，公司关联方财务公司系医药集团财务，与上市公司受同一间接控股股东控制。截至2023年末，津药药业存放在医药集团财务处的存款约为5.9亿元，同期公司货币资金约为7.19亿元，占比高达82%。

存款占比位列第二的是华泰股份，其集团财务公司是华泰集团财务有限公司（以下简称“华泰集团财务”）。截至2023年末，华泰股份存放在华泰集团财务的存款约为12.02亿元，同期公司货币资金约为20.49亿元，占比约58.68%。

正泰电器存款占比则位列第三，截至2023年末，其在正泰集团财务有限公司（以下简称“正泰财务公司”）处存款约64.65亿元，同期货币资金约120.94亿元，占比约53.46%。

财务有限公司（以下简称“财务”）则是的集团财务公司。截至2023年末，在财务的存款约54.82亿元，公司同期货币资金约108.5亿元，占比约50.52%。

针对相关问题，北京商报记者向4家公司分别发去采访函进行采访，但截至发稿未收到公司回复。

投融资专家许小恒对北京商报记者表示，企业集团财务公司是为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。一般上市公司会与财务公司签署《金融服务框架协议》，由财务公司为公司及合并报表范围内子公司提供金融服务，包括但不限于资金结算、存款、综合授信、委托贷款等业务。

如何做好风险评估

ST亿利、东方集团的接连“爆雷”，也把上市公司在集团财务公司存款的风险问题摆上了台面。

北京商报记者注意到，上述4家公司均与集团财务公司签署了《金融服务协议》。以存款占比最高的津药药业为例，2023年12月，津药药业披露公告称，公司与天津医药集团财务继续签订《金融服务协议》，协议有效期为三年，天津医药集团财务向公司提供金融服务总额不超过12.03亿元。

对于签订协议的目的，津药药业表示，医药财务公司为公司及控股子公司提供贷款服务，为公司的长远发展提供资金支持和畅通的融资渠道，满足公司在发展自身业务的同时降低融资成本的需求；医药财务公司作为资金结算平台，有利于公司与医药集团及其他关联企业之间实现便捷高效的业务结算，减少资金的在途时间，加速资金周转。

另外，与集团财务公司的业务往来，上市公司方面每年也会出具风险评估报告。诸如，正泰电器今年4月30日披露的风险评估报告显示，公司在正泰财务公司存款的安全性和流动性良好，未发生正泰财务公司因现金及信贷头寸不足而延期支付的情况，公司与正泰财务公司之间发生的关联存贷款等金融业务风险可控。也在4月30日披露称，财务内部控制总体上制度完善并有效运行，在信贷业务方面，建立并执行严格的信贷业务风险控制程序；在存款业务、结算业务、中间业务、资金及财务管理等方面，均建立了规范的程序及风险识别、风险应对机制。

康德智库专家、北京盈科（上海）律师事务所陈元向北京商报记者表示，虽然上市公司与集团财务公司的业务往来每年都会做风险评估报告，但还是应该优化公司治理结构，确保控股股东和关联方与上市公司之间的业务、资金往来规范透明，避免控股股东或关联方利用上市公司进行不当融资或占用上市公司资金。

2股2023年扣非净利亏损

在上述4家企业中，新 希  望、华泰股份两家企业2023年扣非后归属净利润均亏损。

资料显示，2023年，扣非后净利润亏损高达46亿元；华泰股份扣非后净利亏损较少，为4792.16万元。据了解，目前从事的主要业务为饲料、生猪养殖与屠宰；华泰股份属于造纸行业，主要业务是造纸和化工。

正泰电器、津药药业2023年扣非后净利则为正值，其中正泰电器2023年实现扣非后净利最高，约38.29亿元。

津药药业2023年实现扣非后净利则约1.07亿元，公司主要从事甾体激素类、氨基酸类原料药及制剂的研发、生产和销售。

2024年一季度，上述4家企业中只有扣非后净利润约为-19.35亿元，继续亏损；华泰股份扣非后净利润实现扭亏，其余两股则仍为正值。

二级市场上，截至6月25日收盘，正泰电器、新 希  望两股总市值较高，均为418亿元。

据了解，正泰电器控股股东为正泰集团股份有限公司（以下简称“正泰集团”），实际控制人、董事长为南存辉，南存辉同时担任正泰集团董事长。北京商报记者注意到，南存辉旗下的另一家公司正泰安能数字能源（浙江）股份有限公司正在申请上市，目前公司IPO处于问询阶段。

实控人则为刘永好，其还控股了华融化学、飞马国际；并与其女刘畅共同控制新乳业、服务；曾控股华创云信、兴源环境。