上海三大先导产业母基金成立，890亿出资为新质生产力送“活水”

有资深股权投资机构人士对第一财经记者称，这体现了上海通过创投支持新质生产力的决心，有望带来资金“活水”。尽管一级市场面临重重挑战，但机遇永远存在，中国经济发展的澎湃活力来自于不断创新的实体企业，尤其是科技产业。

“我们作为市场化机构，非常期待看到创投行业迎来源头活水，充分发挥市场化、专业化的基金机制，投出好项目，为科技产业发展做出贡献。”他同时称。

这三大先导产业母基金分别为上海国投先导集成电路私募投资基金合伙企业（有限合伙）（下称“集成电路母基金”）、上海国投先导生物医药私募投资基金合伙企业（有限合伙）（下称“生物医药母基金”）、上海国投先导人工智能私募投资基金合伙企业（有限合伙）（下称“人工智能母基金”）。

其中，集成电路母基金出资额为450.01亿元，将重点投向包括但不限于集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等集成电路相关领域。

生物医药母基金出资额为215.01亿元，将重点投向包括但不限于创新药物及高端制剂、高端医疗器械、生物技术、高端制药装备等生物医药相关领域。

人工智能母基金出资额为225.01亿元，将重点投向包括但不限于智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等人工智能相关领域。

三大先导产业母基金的执行事务合伙人均为上海国投先导私募基金，对外代表合伙企业，同时担任基金管理人。

此次三大先导产业母基金的成立，得到了多家重量级投资机构的支持。其中，上海国经投资发展有限公司、上海国有资本投资有限公司、国泰君安证裕投资有限公司、海通创新证券投资有限公司等机构均参投了三只母基金。

上海浦东创新投资发展（集团）有限公司、上海国际信托有限公司等参投了集成电路母基金和生物医药母基金。上海国际集团有限公司、上海汽车工业（集团）有限公司、上海申能诚毅股权投资有限公司等均参投了集成电路母基金和人工智能母基金。

上海闵行金融投资发展有限公司、上海青浦投资有限公司、上海临港经济发展（集团）有限公司等参投了生物医药母基金。上海临港控股股份有限公司、上海静安产业引导股权投资基金有限公司等参投了人工智能母基金。

7月5日，国泰君安和海通证券均就参投情况发布公告称，其中，国泰君安公告称， 全资子公司国泰君安证裕投资有限公司拟出资不超过人民币10亿元参与投资设立上海三大先导产业母基金。其中，集成电路母基金出资不超过5亿元、生物医药母基金出资不超过2.5亿元、人工智能母基金出资不超过2.5亿元。

海通证券也称，全资子公司海通创新证券投资有限公司（下称“创新证券”）拟出资人民币10亿元参投。其中，创新证券拟作为有限合伙人出资人民币5亿元参投集成电路母基金，持股比例 1.1111%；出资人民币2.5亿元参投生物医药母基金，持股比例1.1627%；出资人民币2.5亿元参投人工智能母基金，持股比例1.1111%

对于参投的目的和影响，国泰君安称，在战略层面，积极落实上海市委、市政府三大先导产业发展要求，助力上海市三大先导产业创新发展，培育新质生产力，补足产业链短板和关键核心领域，加大 “投早投小”力度，支持原始创新和成果转化，推动产业并购整合。

“在协同层面，上海三大先导产业母基金规模庞大、项目数量众多，可为公司发挥综合金融服务优势提供抓手。在母基金后续项目中，可以预见存在大量的投行业务、财富管理业务、资管业务、财务顾问业务等协同业务机会。以企业为点、基金为线、区域为面，通过上海三大先导产业母基金，可助力公司打造全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行。”国泰君安称。

上海市《政府工作报告》显示，2023年上海市工业战略性新兴产业总产值占规模以上工业总产值比重达到43.9%，集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业规模达到1.6万亿元。

根据《政府工作报告》，2024年，上海市将全力落实新一轮集成电路、生物医药、人工智能“上海方案”，培育提升新能源汽车、高端装备、先进材料、民用航空、空间信息等高端产业集群，加快打造未来产业先导区。