公募基金二季度加仓电子行业 超配比例升至历史高位

据证券时报·数据宝统计，二季度公募基金整体加仓电子行业，重仓集中度持续上升，最新持股量较一季度末增加6.22亿股。

据万联证券统计，电子行业二季度基金重仓比例为14.65%，环比一季度的12.08%提升2.57个百分点，相比去年同期提升3.69个百分点；电子行业二季度适配比例为8.06%，处于历史较高水平；二季度，公募基金对电子行业的超配比例为6.59%，环比一季度的4.69%提升1.90个百分点，相比去年同期提升3.12个百分点。

从持股市值来看，电子板块继续领跑，是唯一持股总市值超过3500亿元的行业，最新为3620.17亿元，较去年同期的3164.29亿元增长14.41%；食品饮料、医药生物、电力设备等板块紧随其后，持股市值依次为2905.9亿元、2616.68亿元和2413.99亿元。

10只电子股持股市值

超125亿元

从电子行业细分板块看，消费电子板块显著增配，光学光电、半导体有所减配，其他子行业占电子行业基金重仓规模比例略有波动。

个股方面，电子行业中，二季度基金重仓前十大个股分别为立讯精密、中芯国际、中微公司、北方华创、澜起科技、海光信息、工业富联、沪电股份、寒武纪-U和兆易创新，持股市值均在125亿元以上。

从行情看，二季度电子行业指数上涨2.63%，细分行业中，元件、消费电子指数分别上涨18.67%、15.46%。多只电子个股二季度涨势良好，其中，鹏鼎控股大涨91.55%，水晶光电、深南电路涨幅超过50%，工业富联、立讯精密和沪电股份等股涨逾40%。

从持有基金数量来看，立讯精密共有1146只基金持有，数量居首；北方华创、沪电股份、工业富联持有基金数居前，分别为527家、519家和503家。

无论从哪个角度来看，立讯精密都是电子行业最为热门的个股。明星基金经理傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值A以及明星基金经理谢治宇管理的兴全合润均重仓该股，持股量分别为3532.49万股、2486.24万股。其中，兴全合润为二季度新进持仓。

谢治宇二季度加仓主要集中在两个方向，一是苹果产业链的立讯精密、水晶光电；二是半导体产业链的北方华创，第一大重仓股则是半导体的澜起科技。谢治宇在二季报中表示，报告期内，基金维持了较高仓位，对泛AI应用、半导体、新能源车、家电等相关产业链进行挖掘，对具有核心竞争力的公司进行长周期的跟踪和布局，未来仍将不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

基金经理继续看好

电子板块

展望后市，易方达基金经理成曦认为，自2023年底以来，中国半导体销售额恢复正增长，目前处于复苏初期，主要由消费侧需求驱动。2024年上半年已观察到终端需求向半导体中游业绩传导的趋势，同时也需要关注下半年工业侧需求复苏情况。

从盈利能力看，2024年下半年半导体板块有望实现利润修复，主要得益于芯片价格企稳、涨价预期以及出货量增长带来的产能利用率提升。人工智能的重大技术进展，预示智能手机和消费电子市场或将迎来新一轮的创新周期，有望抬升科技成长风格风险偏好。

农银汇理基金经理邢军亮表示，考虑到电子行业高成长性和资产稀缺性并存，非常适合长期资金的战略性布局和投资。从投资节奏看，当前时点处在半导体周期底部反弹初期，也是AI对于端侧智能化改造升级的前夕，预计将带来半导体行业新一轮快速增长。